A portfóliók kezelése › Alternatív portfóliótervek vizsgálata

Alternatív portfóliótervek vizsgálata

A terv a portfólióadatok egy olyan részhalmaza, amelynek segítségével egy feltételes, „mi lenne ha” jellegű környezet használatával feltárhatja a portfólióbefektetések alternatíváit.

A portfóliókezelő célja, hogy a portfóliókat és terveket kiértékelje, és lássa, hogyan teljesítenek a portfóliók a tervekhez képest. A tartalom nagyobb része meg van adva a portfólióban, és a portfólió horizontján belül konkrét terveket lehet létrehozni. Ezeket a terveket felhasználva koncentrált módon lehet a portfóliótartalom részhalmazaival dolgozni.

A különböző lehetőségek feltárása céljából a tervekből az eredeti terv paramétereinek módosításával verziókat lehet létrehozni. Ezt követően összehasonlító jelentések segítségével lehet a meglévő munkára vonatkozó különböző verziókat vagy forgatókönyveket összevetni. A terv végeredményképpen használni és végrehajtani kívánt munkatervként jóváhagyható.

Példa: Portfóliótervezési folyamat

A Forward Inc. informatikai vezérigazgató-helyettesének irodája rendszeresen áttekinti az általános informatikai portfólión belüli aktuális terveket. A szokásos üzleti ciklusok részeként alternatív forgatókönyveket vizsgálnak meg azzal kapcsolatban, hogyan használják fel az informatikai költségvetést és erőforrásokat a portfólióban foglalt célok elérésére. A javasolt változtatások jellegétől és mértékétől függően a terváttekintések során a következő megközelítést teszi magáévá az informatikai vezérigazgató-helyettes irodája:

• Kisebb mértékű és koncentrált változtatások esetében megvizsgálják a módosítások azonnali végrehajtásának lehetőségét, amennyiben ezek a módosítások támogatják a meglévő célokat, és csupán kis változtatással járnak a működésre vonatkozó tervek szempontjából. Ilyen például, ha egy befektetés kezdését két hónappal eltolják, vagy ha egy befektetést a projektek jelenlegi túlköltekezése és az erőforrások korlátozott volta miatt felfüggesztenek.
• A mélyrehatóbb változtatások esetében, amelyeknél külön áttekintés szükséges, a tervek vagy forgatókönyvek névvel ellátott verzióiban rögzítik ezeket a változtatásokat. A forgatókönyvekből ezeket a verziókat kiadják a résztvevőknek, és formálisabb, összeszedettebb áttekintési folyamat keretében szedik össze a visszajelzéseket. Például az éves tervezési folyamat két formális áttekintési ciklust foglalhat magába. Ezek közül az első áttekintést az informatikai vezetői csoport végzi. A második áttekintést a vezetői irányító bizottság végzi, amely a vállalat fő divízióinak felsővezetőiből áll.

A következő ábra mutatja be, hogyan tárja fel a portfóliókezelő, illetve a résztvevők hogyan tárják fel a portfólió befektetéseivel kapcsolatban az alternatívákat:

Az alternatív portfóliótervek feltárásához a következő lépéseket kell végrehajtani:

1. Az előfeltételek ellenőrzése
2. Terv létrehozása a portfólión belül.
3. A tervből verziók vagy forgatókönyvek előállítása.
4. A tervek vagy forgatókönyvek összehasonlítása.
5. A munkaterv kijelölése.