A portfóliók kezelése › Befektetésportfólió racionalizálása

Befektetésportfólió racionalizálása

Portfóliókezelőként ennek a cikknek az alapján igazodhat el portfóliókat alkotó befektetések priorizálása, kiértékelése és racionalizálása területén.

A portfóliótervezés iterációs folyamat. A portfóliókezelő a következő feladatokat végzi el a résztvevőktől és a vállalat más munkatársaitól az áttekintések után kapott visszajelzések alapján:

• Priorizálás. Prioritás hozzárendelése a befektetésekhez a kezdeti alapértelmezés vagy szabály alapú feltételek alapján.
• Kiértékelés. A befektetéseket olyan vállalati értékekhez társítja, mint a költség, a bevétel vagy a megtérülés (ROI).
• Racionalizálás. A kijelölt befektetések létének igazolása a prioritás meghatározása és a kiértékelés során létrejött összes információ figyelembe vételével. A racionalizálás során felhasznált információk nem teljes körűen a CA Clarity PPM rendszerből származnak. A résztvevők tapasztalatai és tanácsai fontos szempontot jelentenek, és gyakran nagyobb súllyal esnek latba a befektetéseknek a prioritások meghatározásával vagy kiértékeléssel kialakított rangsorához képest.

Portfólió létrehozásakor a portfóliókezelő kezdetben az üzleti igényeken alapuló rangsorolási szabályok használatával meghatározza a befektetések prioritási sorrendjét. A portfóliókezelő a portfólió kiértékelése céljából különböző feltételes terveket hoz létre, és áttekinti a tervek vízvonalnézetét a résztvevőkkel. A portfólió kiértékelése a vállalkozás minden területéről felhasznál információkat. A portfóliókezelő a résztvevők visszajelzése alapján újra meghatározza a befektetések sorrendjét, és újrakonfigurálja a vízvonalnézeteket. Amikor befejeződtek a prioritásmeghatározási és kiértékelési fordulók, a portfóliókezelő a résztvevők segítségével racionalizálja a portfóliót. Együttesen döntik el, hogy mely befektetésekkel induljanak el, és melyeket halasszanak el a portfólió időhorizontján túlra.

A következő ábra mutatja, hogyan van átfedésben egymással a prioritási sorrend meghatározása, a kiértékelés és a racionalizálás. Például a kiértékelési vagy racionalizálási szakaszból származó információk hatására megváltozhat a portfólió prioritási sorrendje.

Ez a forgatókönyv bemutatja, hogyan vizsgálhatja meg egy vállalat a befektetésportfólióját, és hogyan hozhat olyan döntéseket, amelyek hatására prosperálhat a piacon.

Példa: Portfóliótervezés

Raj Mehta a Forward Inc. új informatikai vezérigazgató-helyettese. A Forward Inc. nagy holdingcég, amely számos gyártócég tulajdonosa. Raj főnöke Lauren, a vezérigazgató, akit azért vettek fel, hogy friss perspektívát adjon a szervezetnek. Raj két éve dolgozik a Forward Inc. vállalatnál, míg Lauren kívülről került a céghez. Az igazgatótanács arra utasította őket, hogy három éven belül 10 százalékkal növeljék a vállalat bevételét.

Raj és Lauren a következő pénzügyi évre vonatkozóan készíti elő az informatikai költségvetés tervezését. Az első tervezési értekezleten Lauren a következő befektetéslistát adja meg az informatikai portfólióhoz:

• Adminisztratív költségelszámolási rendszer
• Back-Office pénzügyi rendszer
• Számítási felhő alapú rendelésfelvétel
• Adatbázis-frissítések – Oracle
• Vállalati munkaidő-nyilvántartás
• Összevont biztonság
• Grafikus kezelőfelület áttervezése – szállítói internetes rendszer
• HR rendszerfrissítés
• Interfész az anyagszállító felé
• JIT (Just in Time) rendszerfrissítés

A lista betűrendben van. Lauren nem adja meg, hogy melyik projekt a fontosabb. Azt szeretné, ha Raj a befektetések prioritási sorrendjét a jelenleg érvényben lévő szabályok alapján határozná meg.

Lauren és Raj a következő feladatokat végzi el a portfóliótervezési folyamat végrehajtásához:

• A portfólió prioritási sorrendjének meghatározása.
• A portfólió kiértékelése.
• A portfólió racionalizálása.