Esta seção contém os seguintes tópicos:
Métricas financeiras para planejamento
Definir opções de planejamento financeiro
Definir opções de métricas financeiras em nível de sistema
Definir opções de métricas financeiras em nível de investimento
Gerenciar custo e benefício planejados
Gerenciar custo e benefício orçados
Um resumo financeiro especifica informações de orçamento de nível alto para investimentos. Definir e registrar corretamente custos planejados e orçados e as informações de benefício usando métricas financeiras é essencial para avaliar e analisar com precisão um investimento.
Os valores inseridos são aplicados durante um período, desde a data de início do investimento até a data de término. Os valores são aplicados somente a esse investimento, e não a qualquer um dos seus investimentos filho ou pai.
Se você criar um plano de custo, de orçamento ou de benefícios detalhado depois de definir um resumo financeiro, os dados do plano financeiro detalhado substituirão os dados de resumo. Os campos da página de resumo se tornam somente de exibição.
Use um resumo financeiro para fazer o seguinte:
Use as seguintes métricas financeiras para avaliar seus gastos em investimentos individuais e decidir em quais investimentos deseja concentrar no nível do portfólio:
Exemplo: usando métricas financeiras para tomar decisões sobre a verba
O CIO da Forward Inc precisa tomar decisões sobre a verba para o ano fiscal 2011 com base na TIR, na TIRM e no Período de retorno de investimento para projetos individuais. O gerente de projeto usa um plano de custo ao criar projeções de custo para três projetos propostos. O gerente de projeto também usa um plano de benefícios para criar projeções de benefícios para dois dos projetos. Os planos de benefícios estão associados aos planos de custo correspondentes. Para o terceiro projeto, um resumo financeiro é usado para capturar os custos e benefícios projetados para um determinado tempo. O CIO cria um portfólio que inclui todos os projetos e conclui as seguintes etapas:
As seguintes métricas financeiras estão disponíveis para ajudá-lo a avaliar seus planos:
Exibe o valor presente líquido do investimento pelo cálculo do custo total de capital e uma série de pagamentos futuros e renda. Essa métrica é calculada usando a seguinte fórmula:
Em que:
Exibe a proporção de dinheiro adquirido ou perdido no investimento em relação à quantidade de dinheiro investido. Essa métrica é calculada usando a seguinte fórmula:
Em que:
Exibe a taxa interna de retorno ou a taxa de desconto usada para atingir VPL zero para um investimento. Use a TIR como um método alternativo para avaliar um investimento sem estimar a taxa de desconto. O CA Clarity PPM calcula a TIR seguindo uma das maneiras abaixo:
Essa métrica é calculada usando a seguinte fórmula:
Em que:
Exibe a taxa interna de retorno modificada ou a taxa usada para avaliar a viabilidade do investimento. Use a TIRM como parte de um processo de orçamento do capital para classificar diversas opções alternativas de investimento. Enquanto o IRR assume que os fluxos de caixa de um investimento sejam reinvestidos no IRR, o TIRM consente que todos os fluxos de caixa sejam reinvestidos nos custos do capital. O CA Clarity PPM calcula a TIRM seguindo uma das maneiras abaixo:
Essa métrica é calculada usando a seguinte fórmula:
Em que:
Exibe a data em que o fluxo de caixa esperado corresponda à saída de dinheiro para um investimento. A data de ponto de equilíbrio corresponde ao período de retorno de investimento.
Exibe a quantidade de períodos (em meses) necessária para a soma dos fluxos de caixa esperados corresponder a saída de dinheiro inicial de um investimento. O período de retorno de investimento coincide com a data de ponto de equilíbrio e considera o valor inicial do investimento. Esse valor é parte do custo incluído no primeiro período de um determinado momento.
O período de retorno de investimento provém de uma das maneiras abaixo:
As regras a seguir são aplicadas no cálculo de TIR, TIRM, período de retorno de investimento e outras métricas de investimentos que incluem investimentos filho. As métricas financeiras são calculadas com base no valor agregado dos projetos e subprojetos.
Na hierarquia de investimento, as métricas financeiras são exibidas para o próprio investimento e são acumuladas para o investimento pai.
Pode-se configurar as opções para definir como os resumos financeiros interagem com os planos financeiros detalhados dos investimentos.
Siga estas etapas:
A página da lista é exibida.
A página Propriedades é exibida.
As propriedades do orçamento são exibidas.
Define a moeda do investimento.
Padrão: moeda do sistema
Especifica se os valores do orçamento nas propriedades de orçamento de um investimento correspondem aos valores planejados. Se um plano de orçamento detalhado existe para o investimento, todos os valores de campo na seção Orçamento serão somente para exibição. Os campos refletem os valores no plano de orçamento detalhado. Quando a caixa de seleção estiver desmarcada, é possível editar os campos do orçamento.
Padrão: selecionado
Especifica se as métricas financeiras para o investimento serão calculadas automaticamente. Se estiver desmarcada, significa que podem ser definidas manualmente.
Padrão: selecionado
Pode-se definir o custo total anual de capital e a taxa anual de reinvestimento para os investimentos em nível de sistema. O CA Clarity PPM usa esses valores para calcular a TIRM dos custos planejados e o orçamento para os investimentos. Se você alterar o custo total de capital e os valores da taxa de reinvestimento na página de opções do sistema, os valores correspondentes serão alterados de acordo na página de propriedades do orçamento do investimento. Os valores correspondentes serão alterados apenas se você selecionar a opção para calcular métricas financeiras automaticamente e usar as taxas do sistema para o custo total de capital e reinvestimento. As métricas de todos os investimentos que usam as opções do sistema serão recalculados. Isso ocorre em segundo plano e pode demorar algum tempo se o sistema tiver de processar muitos investimentos.
É possível substituir os valores do sistema para redefinir tais valores em nível de investimento na página de propriedades do orçamento.
Siga estas etapas:
A página Opções do sistema é exibida.
Define a taxa de financiamento anual no capital emprestado para financiar um investimento. Esse valor é refletido como a taxa do sistema para o custo total do capital na seção Planejamento financeiro, da página de propriedades do orçamento do investimento.
Define a taxa de juros anual usada para reinvestimento do fluxo de caixa positivo de um investimento. Esse valor é refletido como a taxa do sistema para reinvestimento na seção Planejamento financeiro da página de propriedades do orçamento do investimento.
Pode-se definir o custo total do capital e a taxa de reinvestimento para um investimento na página de propriedades do orçamento. Essas configurações em nível de investimento substituem as em nível de sistema.
As taxas em nível de investimento são usadas para cálculo de métricas financeiras no investimento individual.
Siga estas etapas:
As propriedades do orçamento são exibidas.
Especifica se deseja usar o custo total do capital em nível de sistema para o investimento. Desmarque esta caixa de seleção e insira um valor no campo Taxa do investimento correspondente, localizado abaixo do campo Taxa de sistema. A taxa de investimento define a taxa de financiamento anual no capital emprestado para financiar o investimento.
Padrão: selecionado
Especifica se deseja usar a taxa de reinvestimento em nível de sistema para o investimento. Desmarque esta caixa de seleção e insira um valor no campo Taxa do investimento correspondente, localizado abaixo do campo Taxa de sistema. A taxa de investimento define a taxa de juros anual usada para o fluxo de caixa positivo do investimento.
Padrão: selecionado
Define o custo inicial do investimento usado em todos os cálculos de métricas financeiras. É possível configurar este campo para exibir valores agregados de investimentos e investimentos filhos.
Caso um valor não seja especificado, o investimento inicial é tratado como zero. Um valor negativo de investimento inicial é permitido.
Crie os dados de custo e benefício planejados para o investimento, usando a seção de planejamento nas propriedades do orçamento. Se existir um plano de custo e benefício para o investimento, exiba os dados do custo e benefício planejados e preenchidos anteriormente nas propriedades do orçamento.
Siga estas etapas:
As propriedades do orçamento são exibidas.
Define o custo total planejado de investimento. O valor é distribuído entre as datas Início do custo planejado e Término do custo planejado.
Define a data em que o custo planejado do investimento iniciará. Este campo é preenchido de acordo com a data de início definida no cronograma do investimento.
Define a data em que o custo planejado do investimento terminará. Este campo é preenchido de acordo com a data de término definida no cronograma do investimento.
Define o benefício total planejado que você receberá desse investimento.
Define a data em que o benefício planejado para o investimento iniciará.
Define a data em que o benefício planejado do investimento terminará.
Exiba as métricas abaixo de custo e benefício planejados na seção de planejamento, dentro da página de propriedades do orçamento. Use tais métricas para avaliar o valor fornecido pelo investimento à empresa. Se os campos Custo planejado e Benefício planejado não estiverem preenchidos, as métricas planejadas não exibem nenhum valor:
Crie os dados de custo e benefício orçados para o investimento, usando a seção Orçamento nas propriedades do orçamento. Se houver um plano de orçamento e benefício aprovado para o investimento, visualize os dados de custo e benefício orçados preenchidos previamente nas propriedades do orçamento.
Siga estas etapas:
As propriedades do orçamento são exibidas.
Define o custo aprovado do investimento.
Esse campo é preenchido automaticamente e torna-se disponível apenas para exibição nos seguintes casos:
Define a data em que o custo orçado para o investimento iniciará.
Se a caixa de seleção do orçamento correspondente aos valores planejados estiver selecionada, esse campo torna-se disponível apenas para exibição e será preenchido a partir da data de início definida no cronograma de investimento.
Define a data em que o custo planejado do investimento terminará.
Se a caixa de seleção do orçamento correspondente aos valores planejados estiver selecionada, esse campo torna-se disponível apenas para exibição e será preenchido a partir da data de término definida no cronograma de investimento.
Define o benefício orçado total que você receberá desse investimento.
Esse campo é preenchido e torna-se disponível apenas para exibição nos seguintes casos:
Define a data em que o benefício orçado para o investimento iniciará.
Se a caixa de seleção do orçamento correspondente aos valores planejados estiver selecionada, esse campo será somente leitura e será preenchido a partir da data de início do benefício planejado.
Define a data em que o benefício orçado para o investimento terminará.
Se a caixa de seleção do orçamento correspondente aos valores planejados estiver selecionada, esse campo será somente leitura e será preenchido a partir da data de término do benefício planejado.
É possível visualizar o custo orçado e as métricas do benefício na seção Orçamento da página Propriedades do orçamento. Use essas métricas para avaliar o valor que um investimento fornece à sua organização. Se os campos de benefício e custo orçado não forem preenchidos, as métricas a seguir são exibidas sem valores:
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