Esta sección contiene los siguientes temas:
Acerca de los resúmenes financieros
Cómo utilizar los resúmenes financieros
Métrica financiera para la planificación
Configuración de las opciones de planificación financiera
Configuración de las opciones de métrica financiera en el nivel de sistema
Configuración de las opciones de métrica financiera en el nivel de inversión
Gestión del coste y del beneficio planificado
Gestión del coste y del beneficio planificado
La información de presupuesto de alto nivel para inversiones se especifica en un resumen financiero. La clave para evaluar y analizar una inversión es definir y grabar correctamente la información de beneficio y los costes de presupuesto planificados a través de una métrica financiera.
Los valores introducidos se aplican a lo largo de un período de tiempo, desde la fecha de inicio de la inversión hasta la fecha de finalización. Los valores se aplican solamente a esta inversión, y no a ninguna de sus inversiones secundarias o principales.
Si se crean planes detallados de beneficio, presupuesto o costes, los datos del plan financiero detallado sustituyen los datos del resumen. Los campos en la página Resumen pasan a ser de sólo lectura.
Utilice un resumen financiero para realizar las siguientes acciones:
Utilice la métrica financiera siguiente con el fin de evaluar el gasto que le suponen las inversiones individuales. Decida entonces si desea seguir las inversiones de nivel de cartera:
Ejemplo: uso de la métrica financiera para tomar decisiones de financiación
El gestor de sistemas de Forward Inc. desea tomar sus decisiones de financiación para el ejercicio 2011 basándose en la TIR, la TIRM y el período de retorno de los proyectos individuales. El gestor de proyectos utiliza un plan de costes para crear proyecciones de coste para tres proyectos propuestos. El gestor de proyectos también utiliza un plan de beneficios para crear proyecciones de beneficio para dos de los proyectos. Los planes de beneficios están asociados a los planes de costes correspondientes. Para el tercer proyecto, se utiliza un resumen financiero con el fin de recoger los costes y los beneficios proyectados durante un marco de tiempo determinado. El CIO crea una cartera que incluye todos los proyectos y realiza los pasos siguientes:
Las siguientes clases de métrica financiera están a su disposición con el fin de evaluar sus planes:
Muestra el valor presente neto de la inversión mediante el cálculo del coste total de capital y una serie de pagos e ingresos futuros. Esta métrica se calcula mediante la fórmula siguiente:
Donde
Muestra la proporción de dinero ganado o perdido en esta inversión en relación a la cantidad de dinero invertido. Esta métrica se calcula mediante la fórmula siguiente:
Donde
Muestra la tasa interna de retorno o la tasa de descuento utilizada para obtener un VPN de 0 para una inversión. Utilice la TIR como un método alternativo para evaluar una inversión sin tener que calcular la tasa de descuento. CA Clarity PPM calcula la TIR a partir de uno de los siguientes elementos:
Esta métrica se calcula mediante la fórmula siguiente:
Donde
Muestra la tasa interna de retorno modificada o la tasa utilizada para medir el grado de atractivo de esta inversión. La TIRM se utiliza como una parte del proceso de presupuestación de capital para valorar varias posibilidades alternativas de inversión. Mientras que la TIR presupone que los flujos de efectivo de una inversión se reinvierten en la TIR, la TIRM presupone que todos los flujos de efectivo se reinvierten al coste del capital. CA Clarity PPM calcula la TIRM como uno de los siguientes elementos:
Esta métrica se calcula mediante la fórmula siguiente:
Donde
Muestra la fecha en que el flujo de efectivo esperado es igual al desembolso de efectivo para una inversión. La fecha de compensación coincide con el período de retorno.
Muestra el número de períodos (en meses) necesarios para que la suma de los flujos de efectivo esperados sean iguales al desembolso de efectivo inicial de una inversión. El período de retorno coincide con la fecha de compensación y tiene en cuenta el valor de inversión inicial. Este valor es parte del coste incluido en el primer período de un período de tiempo determinado.
El período de retorno se deriva de uno de los elementos siguientes:
Las reglas siguientes se aplican para calcular la TIR, TIRM, período de retorno y otras métricas para las inversiones que incluyen inversiones secundarias. Las métricas financieras se calculan conforme a la cantidad agregada de proyectos y subproyectos.
En la jerarquía de la inversión, las métricas financieras se pueden ver en la propia inversión o acumuladas en la inversión principal.
Las opciones para definir cómo interactúan los resúmenes financieros con los planes financieros que se detallan en las inversiones son configurables.
A continuación, realice los siguientes pasos:
Aparece la página de lista.
Aparece la página Propiedades.
Aparecerán las propiedades del presupuesto.
Define la moneda para la inversión.
Valor predeterminado: Moneda del sistema
Especifica si los valores de presupuesto en propiedades del presupuesto de una inversión se corresponden con los valores planificados. Si existe un plan de presupuesto detallado para la inversión, todos los valores de campo en la sección Presupuesto son de sólo lectura. Los campos reflejan los valores en el plan de presupuesto detallado. Cuando la casilla de verificación está desactivada, se pueden editar los campos de presupuesto.
Valor predeterminado: Seleccionado
Especifica si la métrica financiera de la inversión se calcula automáticamente. Si aparece deseleccionada, se puede definir la métrica financiera manualmente.
Valor predeterminado: Seleccionado
Se puede establecer el coste total anual de la tasa de reinversión anual y el capital para las inversiones en el nivel del sistema. CA Clarity PPM utiliza estos valores para calcular la TIRM de los costes y presupuestos planificados para las inversiones. Si se cambia el coste total de capital y los valores de tasa de reinversión en la página Opciones del sistema, los valores correspondientes también cambiarán en la página Propiedades del presupuesto para la inversión. Los valores correspondientes cambian solamente si se selecciona la opción que permite calcular la métrica financiera automáticamente y utilizar las tasas del sistema para el coste total del capital y la reinversión. Las métricas para todas las inversiones que utilizan opciones del sistema se vuelven a calcular. Esto sucede de fondo y puede llevar algo de tiempo si el sistema tiene que procesar muchas inversiones.
Se pueden anular los valores del nivel de sistema mediante la redefinición de los valores del nivel de inversión en la página de propiedades de presupuesto.
A continuación, realice los siguientes pasos:
Aparecerá la página Opciones del sistema.
Define la tasa financiera anual del capital prestado para financiar una inversión. Este valor se refleja como la tasa del sistema para el coste total del capital en la sección Planificación financiera de la página de propiedades de presupuesto de la inversión.
Define el tipo de interés anual que se utiliza para la reinversión del flujo de efectivo positivo para una inversión. Este valor se muestra como la tasa del sistema para la reinversión en la sección Planificación financiera de la página de propiedades de presupuesto de la inversión.
Se puede configurar el coste total de capital y la tasa de reinversión de capital para una inversión en la página de propiedades de presupuesto. Esta configuración de nivel de inversión anula cualquier configuración de nivel de sistema.
Las tasas de nivel de inversión se utilizan para calcular la métrica financiera de la inversión individual.
A continuación, realice los siguientes pasos:
Aparecerán las propiedades del presupuesto.
Especifica si se desea utilizar el coste total de nivel de sistema de capital para esta inversión. Desactive la casilla de verificación e introduzca un valor en el campo Tasa de inversión correspondiente, que se encuentra por debajo del campo Tasa del sistema. La tasa de inversión define la tasa financiera anual de capital prestado con el fin de financiar esta inversión.
Valor predeterminado: Seleccionado
Especifica si se desea utilizar la tasa de reinversión del nivel de sistema para esta inversión. Desactive la casilla de verificación e introduzca un valor en el campo Tasa de inversión correspondiente, que se encuentra por debajo del campo Tasa del sistema. La tasa de inversión define los tipos de interés anuales utilizados para reinvertir flujo de efectivo positivo para esta inversión.
Valor predeterminado: Seleccionado
Define el coste inicial de la inversión que se ha utilizado en todos los cálculos métricos financieros. Se puede configurar este campo para que muestre la suma de los valores de inversiones e inversiones secundarias.
Si no se especifica ningún valor, la inversión inicial se tratará como si fuera cero. Se permitirá un valor de inversión inicial negativo.
Cree los datos del coste y del beneficio planificados para la inversión mediante la sección Planificado de las propiedades de presupuesto. Si hay plan de costes y de beneficios para la inversión, consulte el coste planificado previamente rellenado y los datos de beneficio planificados en las propiedades de presupuesto.
A continuación, realice los siguientes pasos:
Aparecerán las propiedades del presupuesto.
Define el coste planificado total de la inversión. Este valor se distribuye entre las fechas de inicio y finalización del coste planificado.
Define la fecha de inicio del coste planificado de esta inversión. Este campo se rellena siguiendo la fecha de inicio definida en la programación de la inversión.
Define la fecha de finalización del coste planificado de esta inversión. Este campo se rellena siguiendo la fecha de finalización definida en la programación de la inversión.
Define el beneficio planificado total que se puede recibir de esta inversión.
Define la fecha de inicio del beneficio planificado de esta inversión.
Define la fecha de finalización del beneficio planificado de esta inversión.
Consulte la métrica de los costes y de los beneficios planificados siguientes en la sección Planificado de la página de propiedades de presupuesto. Utilice esta métrica para evaluar el valor que la inversión proporciona a la compañía. Si no se rellenan los campos de costes y beneficios planificados, la métrica planificada no mostrará ningún valor:
Cree el coste presupuestado y los datos de beneficio para su inversión mediante el uso de la sección Presupuesto en las propiedades de presupuesto. Si existe un plan de presupuestos y beneficios aprobado para la inversión, consulte en las propiedades del presupuesto los datos del coste de presupuesto y de beneficio previamente rellenados.
A continuación, realice los siguientes pasos:
Aparecerán las propiedades del presupuesto.
Define el coste aprobado para esta inversión.
Este campo se rellena automáticamente y sólo se muestra en los casos siguientes:
Define la fecha de inicio del coste presupuestado de esta inversión.
Si se ha seleccionado la casilla de verificación Presupuesto igual a los valores planificados, este campo será sólo de muestra y se rellenará a partir de la fecha de inicio que se ha definido en la programación de la inversión.
Define la fecha de finalización del coste presupuestado de esta inversión.
Si se ha seleccionado la casilla de verificación Presupuesto igual a los valores planificados, este campo será sólo de muestra y se rellenará desde la fecha de finalización que se ha definido en la programación de la inversión.
Define el beneficio presupuestado total que se puede recibir de esta inversión.
Este campo se rellena automáticamente y sólo se muestra en los casos siguientes:
Muestra la fecha de inicio del beneficio planificado de esta inversión.
Si se ha seleccionado la casilla de verificación Presupuesto igual a los valores planificados, este campo será de sólo lectura y se rellenará a partir del campo de fecha de inicio del beneficio planificado.
Muestra la fecha de finalización del beneficio planificado de esta inversión.
Si se ha seleccionado la casilla de verificación Presupuesto igual a los valores planificados, este campo será de sólo lectura y se rellenará a partir del campo de fecha de finalización del beneficio planificado.
Consulte la métrica del coste y del beneficio presupuestado en la sección Presupuesto de la página de propiedades de presupuesto. Utilice esta métrica para evaluar el valor que la inversión proporciona a la compañía. Si no se rellenan los campos de costes y beneficios de presupuesto, la métrica siguiente no mostrará ningún valor:
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