Portföylerinizin Yönetimi › Yatırım Portföyünü Rasyonalize Etme

Yatırım Portföyünü Rasyonalize Etme

Portföy yöneticisi olarak, bir portföydeki yatırımların önceliklerini belirlerken, yatırımları değerlendirir ve rasyonalize ederken bu makaleden faydalanabilirsiniz.

Portföy planlama yinelemeli bir süreçtir. Portföy yöneticisi, paydaşlardan ve şirketteki diğer kişilerden gelen gözden geçirme geri bildirimini esas alan aşağıdaki görevleri gerçekleştirir:

• Önceliklendirme. Başlangıçtaki varsayılanı veya kurala dayalı ölçütleri esas alarak yatırımlara öncelik atar.

  Not: Bir portföydeki yatırımları önceliklendirme hakkında daha fazla bilgi için Sınır Çizgisi Görünümünü Yapılandırma senaryosuna bakın.

• Değerlendirme. Yatırımları maliyet, fayda veya yatırım geri dönüşü (ROI) gibi şirket değerleriyle ilişkilendirir.
• Rasyonalize etme. Önceliklendirme ve değerlendirmeden gelen tüm bilgileri hesaba katarak seçilen yatırımların varlığının doğruluğunu gösterir. Rasyonalize etme sırasında kullanılan bilgilerin bazılarının kaynağı CA Clarity PPM değildir. Paydaşların deneyimi ve tavsiyeleri önemlidir ve bunlar genellikle önceliklendirme veya değerlendirmeyle ortaya koyduğunuz yatırım derecelendirmelerinden daha ağır basarlar.

Portföy oluştururken, başlangıçta, portföy yöneticisi, işletme ihtiyaçlarını esas alan derecelendirme kurallarını kullanarak yatırım listesini önceliklendirir. Portföyü değerlendirmek için, portföy yöneticisi farklı "ya şöyle olursa" planları oluşturur ve planların sınır çizgisi görünümlerini paydaşlarla birlikte gözden geçirir. Portföy değerlendirmesinde, işletme bölümlerinin tümünden gelen bilgiler kullanılır. Paydaş geri bildirimine bağlı olarak, portföy yöneticisi yatırımları yeniden önceliklendirir ve sınır çizgisi görünümlerini yeniden yapılandırır. Önceliklendirme ve değerlendirme safhaları tamamlandıktan sonra portföy yöneticisi paydaşlarla birlikte portföyü rasyonalize eder. Portföy ufkunda hangi yatırımların peşinden gidileceği ve hangilerinin sonraya bırakılacağına birlikte karar verilir.

Aşağıdaki resimde önceliklendirme, değerlendirme ve rasyonalize etmenin nasıl örtüştüğü gösterilmektedir. Örneğin, değerlendirme veya rasyonalize etme safhalarından toplanan bilgiler bir portföyün önceliklendirmesinin değişmesine neden olabilir.

Bu senaryoda bir şirketin yatırım portföylerine nasıl baktığı ve pazarda gelişmeye nasıl karar verdiği gösterilmektedir.

Örnek: Portföy Planlama

Raj Mehta, birçok üretim şirketine sahip büyük bir holding olan Forward Inc. kuruluşunun yeni CIO'sudur. Raj, kuruluşa yeni bir bakış açısı getirmesi için göreve getirilen Lauren'a (CEO) rapor verir. Raj, iki yıldır Forward Inc. kuruluşunda çalışmaktadır, Lauren ise şirket dışından göreve getirilmiştir. Yönetim Kurulu onlara şirket gelir akışını üç yılda %10 artırma talimatını vermiştir.

Raj ve Lauren, gelecek mali yıl için BT bütçe planlamasını hazırlamaktadırlar. İlk planlama toplantısında, Lauren, BT portföyü için aşağıdaki yatırım listesini sunar:

• İdari Gider Sistemi
• Back-Office Finans Sistemi
• Bulut Tabanlı Sipariş Alma
• Veritabanı Yükseltmeleri- Oracle
• Kurumsal Zaman ve Katılım
• Birleşik Güvenlik
• GUI Yeniden Tasarımı- Tedarikçi Internet Sistemi
• HR Sistem Yükseltmesi
• Malzeme Tedarikçisi Arabirimi
• JIT (Tam Zamanında) Sistem Yükseltmesi

Bu liste alfabetik sırada oluşturulmuştur. Lauren, hangi projelerin daha önemli olduğunu belirtmez. Raj'dan, o anda yürürlükte olan kuralları kullanarak yatırımları önceliklendirmesini ister.

Portföy planlama sürecini tamamlamak için Lauren ve Raj'ın aşağıdaki görevleri tamamlaması gerekir:

• Portföyü önceliklendirme.
• Portföyü değerlendirme.
• Portföyü rasyonalize etme.