Ce chapitre traite des sujets suivants :
Utilisation des résumés financiers
Mesures financières de planification
Définition des options de la planification financière
Définition des options des mesures financières au niveau du système
Définition des options des mesures financières au niveau de l'investissement
Gestion des coûts et des bénéfices prévus
Gestion des coûts et des bénéfices budgétés
Un récapitulatif financier spécifie les informations budgétaires principales pour les investissements. La définition et l'enregistrement adéquats des coûts prévus et budgétés ainsi que des informations sur les bénéfices à l'aide de mesures financières sont indispensables à l'évaluation et l'analyse précises d'un investissement.
Les valeurs saisies sont appliquées pendant une seule période, à partir de la date de début de l'investissement jusqu'à la date de fin. Les valeurs sont uniquement appliquées à cet investissement, mais pas à ses investissements parents ou enfants.
Si vous créez un plan de bénéfices, un plan budgétaire ou un plan de coûts détaillé après avoir défini un récapitulatif financier, les données du plan financier détaillé remplaceront les données du récapitulatif. Les champs de la page Récapitulatif sont en affichage seul.
Les résumés financiers permettent d'effectuer les actions suivantes :
Pour évaluer vos dépenses sur certains investissements et décider des investissements que vous souhaitez proroger au niveau du portefeuille, utilisez l'une des mesures financières suivantes :
Exemple : Utilisation de mesures financières dans le cadre de décisions de financement
Le directeur de Forward Inc souhaite décider du financement pour l'année fiscale 2011 en fonction du taux de rendement interne, du taux de rendement interne modifié et du délai de remboursement pour chaque projet. Le chef de projets utilise un plan de coûts pour élaborer des prévisions de coûts pour trois propositions de projets Le chef de projets utilise également un plan de bénéfices pour créer des prévisions de bénéfices pour deux de ces projets. Les plans de bénéfices sont associés aux plans de coûts correspondants. Quant au troisième projet, une synthèse financière est utilisée pour capturer les coûts et bénéfices prévus dans des délais déterminés. Le directeur crée un portefeuille comprenant tous les projets et effectue les actions suivantes :
Pour vous aider à évaluer vos plans, utilisez les mesures financières suivantes :
Indique la valeur actualisée nette de cet investissement en calculant le coût total du capital ainsi qu'une série de paiements et revenus futurs. Cette mesure est calculée à l'aide de la formule suivante :
Lorsque :
Indique la somme d'argent perçue ou perdue sur cet investissement par rapport la quantité investie. Cette mesure est calculée à l'aide de la formule suivante :
Lorsque :
Indique le taux de rendement interne ou le taux d'escompte utilisé pour obtenir une VAN à zéro pour un investissement. Le TRI est une méthode distincte d'évaluation d'un investissement sans en estimer le taux d'escompte. CA Clarity PPM calcule le TRI à partir de l'un des éléments suivants :
Cette mesure est calculée à l'aide de la formule suivante :
Lorsque :
Indique le taux de rendement Interne modifié ou le taux utilisé pour évaluer l'intérêt de cet investissement. Dans le cadre de la budgétisation du capital, le TRIM permet d'organiser les différentes possibilités d'investissement. Le TRI admet que les flux de trésorerie d'un investissement sont réinvestis dans le TRI, tandis que le TRIM admet que l'ensemble des flux de trésorerie sont réinvestis dans le coût du capital. CA Clarity PPM calcule le TRIM de l'une des manières suivantes :
Cette mesure est calculée à l'aide de la formule suivante :
Lorsque :
Indique la date à laquelle le flux de trésorerie prévu est égal aux dépenses pour un investissement. La date de rentabilité correspond à la période de récupération.
Indique le nombre de périodes (en mois) nécessaires pour que la somme des marges brutes d'autofinancement prévues corresponde aux dépenses en espèces initiales d'un investissement. Le délai de remboursement correspond à la date de rentabilité et prend en compte la valeur de l'investissement initial. Cette valeur est comprise dans le coût inclus dans la première phase d'une période donnée.
Le délai de remboursement est obtenu à l'aide de l'une des méthodes suivantes :
Les règles suivantes s'appliquent au calcul du TRI, du TRIM, du délai de remboursement et d'autres mesures pour les projets incluant des investissements enfants. Les mesures financières sont calculées en fonction de ce montant cumulé.
Dans la hiérarchie des investissements, les mesures financières apparaissent pour cet investissement et sont cumulées pour l'investissement parent.
Vous pouvez configurer les options pour définir l'interaction des résumés financiers avec les plans financiers détaillés de vos investissements.
Procédez comme suit :
La page de liste s'affiche.
La page Propriétés apparaît.
Les propriétés du budget s'affichent.
Indique la devise de l'investissement.
Valeur par défaut : devise du système
Spécifie si les valeurs du budget dans les propriétés de budget d'un investissement correspondent aux valeurs prévues. Si un plan budgétaire détaillé existe pour l'investissement, toutes les valeurs du champ sont en affichage seul dans la section Budget. Les champs reflètent les valeurs du plan budgétaire détaillé. Si la case à cocher est désactivée, vous pouvez modifier les champs du budget.
Par défaut : option sélectionnée
Permet de spécifier le calcul automatique des mesures financières de l'investissement. Si vous ne sélectionnez pas cette option, vous pouvez définir manuellement la mesure financière.
Par défaut : option sélectionnée
Vous pouvez définir le coût total annuel du capital et le taux de réinvestissement annuel pour les investissements au niveau de système. CA Clarity PPM utilise ces valeurs lors du calcul du TRIM pour les coûts prévus et le budget des investissements. Si vous modifiez les valeurs du coût total du capital et du taux de réinvestissement dans la page Options du système, les valeurs correspondantes sont modifiées en conséquence dans la page Propriétés du budget de l'investissement. Pour modifier ces valeurs, vous devez sélectionner l'option de calcul automatique des mesures financières et utiliser les taux du système pour le coût total du capital et du réinvestissement. Les mesures de tous les investissements qui utilisent les options du système sont recalculées. Cette opération s'effectue en arrière-plan et peut durer un certain temps si le système doit traiter de nombreux d'investissements.
Vous pouvez remplacer les valeurs système en redéfinissant ces valeurs au niveau de l'investissement dans la page Propriétés du budget.
Procédez comme suit :
La page Options du système s'affiche.
Définit le taux de financement annuel sur le capital emprunté pour financer un investissement. Cette valeur est reflétée comme taux système du coût total de capital dans la section Planification financière de la page Propriétés du budget de l'investissement.
Définit le taux d'intérêt annuel utilisé pour réinvestir le flux de trésorerie positif d'un investissement. Cette valeur est reflétée comme taux système du réinvestissement dans la section Planification financière de la page Propriétés du budget de l'investissement.
Vous pouvez définir le coût total du capital et le taux de réinvestissement d'un investissement sur la page Propriétés de budget. Ces paramètres de niveau investissement remplacent tous les paramètres de niveau système.
Les taux de niveau investissement servent au calcul des mesures financières pour l'investissement individuel.
Procédez comme suit :
Les propriétés du budget s'affichent.
Permet de spécifier si vous souhaitez utiliser le coût total du capital de niveau système pour cet investissement. Désactivez cette case à cocher et saisissez une valeur dans le champ du taux d'investissement correspondant situé sous le champ Taux système. Le taux d'investissement définit le taux de financement annuel sur le capital emprunté pour financer cet investissement.
Par défaut : option sélectionnée
Permet de spécifier si vous souhaitez utiliser le taux de réinvestissement de niveau système pour cet investissement. Désactivez cette case à cocher et saisissez une valeur dans le champ du taux d'investissement correspondant situé sous le champ Taux système. Le taux d'investissement définit le taux d'intérêt annuel utilisé pour réinvestir le flux de trésorerie positive pour cet investissement.
Par défaut : option sélectionnée
Permet de définir le coût initial de l'investissement utilisé pour tous les calculs des mesures financières. Vous pouvez configurer ce champ pour afficher des valeurs cumulées pour des investissements et des investissements enfants.
Si vous ne spécifiez aucune valeur, la valeur 0 est affectée à cet investissement initial. Vous pouvez indiquer une valeur d'investissement initial négative.
La section Prévision des propriétés du budget permet de créer les données de coûts et de bénéfices prévus de votre investissement. S'il existe un plan de coûts et un plan de bénéfices pour cet investissement, affichez les données préremplies de coûts et de bénéfices prévus dans les propriétés du budget.
Procédez comme suit :
Les propriétés du budget s'affichent.
Indique le coût total prévu de l'investissement. Cette valeur est répartie entre les dates de début et de fin du coût prévu.
Permet de définir la date de début du coût prévu pour cet investissement. Ce champ est rempli avec la date de début définie dans la planification de l'investissement.
Permet de définir la date de fin du coût prévu pour cet investissement. Ce champ est rempli avec la date de fin définie dans la planification de l'investissement.
Permet de définir le bénéfice total prévu que vous recevrez de cet investissement.
Permet de définir la date de début du bénéfice prévu pour cet investissement.
Permet de définir la date de fin du bénéfice prévu pour cet investissement.
La section Prévision de la page Propriétés du budget permet d'afficher les mesures de coûts et bénéfices prévus. Ces mesures permettent d'évaluer la valeur que l'investissement fournit à la société. Si vous ne spécifiez pas les champs de coûts et de bénéfices prévus, les mesures prévues n'affichent aucune valeur :
La section Budget dans les propriétés de budget permet de créer des données de coût et de bénéfices budgétés pour votre investissement. S'il existe un plan de coûts et de bénéfices budgétés pour cet investissement, consultez les données préremplies de coûts et de bénéfices budgétés dans les propriétés du budget.
Procédez comme suit :
Les propriétés du budget s'affichent.
Permet de définir le coût approuvé pour cet investissement.
Ce champ est automatiquement rempli et reste en lecture seule dans les cas suivants :
Permet de définir la date de début du coût budgété pour cet investissement.
Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule et complété par la date de début définie dans la planification d'investissement.
Permet de définir la date de fin du coût budgété pour l'investissement en question.
Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule et complété par la date de fin définie dans la planification d'investissement.
Permet de définir le bénéfice total prévu que vous recevrez de cet investissement.
Ce champ est rempli et reste en lecture seule dans les cas suivants :
Permet de définir la date de début du bénéfice budgété pour l'investissement en question.
Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est lecture seule et est rempli à partir du champ de date Début du bénéfice prévu.
Indique la date de fin du bénéfice budgété pour l'investissement en question.
Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule et est rempli à partir du champ de date Fin du bénéfice prévu.
La section Budget de la page Propriétés de budget permet d'afficher les mesures du coût budgété et des bénéfices budgétés. Ces mesures permettent d'évaluer la valeur que l'investissement apporte à votre organisation. Si vous ne remplissez pas les champs Coûts et Bénéfices budgétés, les mesures budgétées suivantes n'affichent aucune valeur :
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