Skapa ekonomiska sammanfattningar › Ekonomisk metrik för planering

Ekonomisk metrik för planering

Använd följande ekonomiska metrik för att utvärdera utgifter för individuella investeringar och bestämma på investeringar som du vill följa på portföljnivå:

• NPV
• ROI
• IRR
• MIRR
• Nollresultat
• Budgeterad återbetalningsperiod

Exempel: Använda ekonomisk metrik för att fatta finansieringsbeslut

Ledningen och ledande befattningshavare vill fatta finansieringsbeslut för räkenskapsåret baserat på IRR, MIRR, och återbetalningsperiod för enskilda projekt. Projektledaren använder en kostnadsplan för att skapa kostnadsprognoser för tre projekt som föreslås. Projektledaren använder också en nyttoplan för att skapa nyttoprognoser för två av objekten. Nyttoplanen är associerad med motsvarande kostnadsplaner. För det tredje projektet används en ekonomisk sammanfattning för att fånga prognostiserade kostnader och nytta för en angiven tidsperiod. Ledningen skapar en portfölj som inkluderar alla projekt och slutför följande steg:

• Jämför IRR, MIRR och Återbetalningsperiod för varje projekt
• Använder IRR för att ranka och betänka potentiella projekt.
• Använder MIRR för att spegla lönsamhet för ett projekt.

Beskrivningar av ekonomisk metrik

Följande ekonomiska metrik är tillgänglig för att hjälpa dig utvärdera dina planer:

NPV

Visar aktuellt nettovärde för denna investering genom att beräkna den totala kostnaden för kapital och en serie framtida betalningar och inkomst. Denna metrik beräknas med följande formel:

Där

t representerar tidsperioden för kassaflödet

N representerar den totala tiden för projektet

r är diskonto eller avkastning som kan tjänas in på investeringar med liknande risker

C₀ är den initiala investeringskostnaden (uttryckt som ett negativt tal)

C_t är nettokassaflödet eller kontantbeloppet för tid t (i månader)

ROI

Visar förhållandet mellan intjänade eller förlorade pengar på denna investering relativt till det belopp som investerats. Denna metrik beräknas med följande formel:

Där

• Totalt planerad nytta är beloppet för planerad nytta som definierats för investeringen i budgetegenskaperna eller i en detaljerad nyttoplan.
• Totalt planerad kostnad är beloppet för planerad kostnad som definierats för investeringen i budgetegenskaperna eller i en detaljerad kostnadsplan.

IRR

Visar IRR (Internal Rate of Return) eller diskonto som används för att nå noll NPV för en investering. Använd IRR som en alternativ metod för att utvärdera en investering utan att uppskatta diskontokursen. Programmet använder följande regler för att beräkna IRR:

• Om kostnad och nytta definieras i investeringens budgetegenskaper, då anses kostnads- och nyttobelopp jämnt fördelade mellan start- och slutdatum för Planerad kostnad och Planerad nytta.
• Om kostnad och nytta definieras från en detaljerad ekonomiplan, baseras IRR på den detaljerade kostnadsplanen och dess associerade nyttoplan.
• Om det inte finns tillräckligt med kassaflöde för att göra investeringen lönsam är IRR ett negativt värde.
• Om det inte varken positiva eller negativa kassaflöden är IRR-värdet tomt.

Denna metrik beräknas med följande formel:

Där

C₀ är den initiala investeringskostnaden (uttryckt som ett negativt tal). Du kan definiera detta värde genom att använda fältet Initial investering på sidan med budgetegenskaper för en investering.

n representerar antalet perioder som är tillgängliga i kassaflödet.

Kassaflödet börjar med den första skattemässiga tidsperioden eller den associerade nyttoplanen, vad som än kommer först, och slutar med den sista skattemässiga tidsperioden för kostnadsplanen eller den associerande nyttoplanen, vad som än kommer senare. Kassaflödet för varje skattetidsperiod är lika med den beräknade nyttan minus den tillgängliga kostnaden för den perioden. Om nytta eller kostnad inte är tillgängligt för en given skattetidsperiod används noll dollar.

MIRR

Visar MIRR (Modified Internal Rate of Return) eller diskonto som används för att mäta attraktionen för en investering. Använd MIRR som en del av kapitalbudgetprocess för att ranka olika alternativa investeringsval. Medan IRR förutsätter att kassaflödet från en investering återinvesteras i IRR, så förutsätter MIRR att alla kassflöden återinvesteras i kostnad av kapital. Programmet använder följande regler för att beräkna MIRR:

• Om kostnad och nytta är definierade i budgetegenskaper för investeringen, är MIRR en klumpsumma som distribueras jämnt över angiven tid.
• Om kostnad och nytta definieras från en detaljerad ekonomiplan, baseras MIRR på den detaljerade kostnadsplanen och dess associerade nyttoplan.
• Om det inte finns tillräckligt med kassaflöde för att göra investeringen lönsam är MIRR ett negativt värde.
• Om det inte varken positiva eller negativa kassaflöden är MIRR-värdet tomt.

Denna metrik beräknas med följande formel:

Där

r är den årliga räntesatsen för återinvestering av positivt kassaflöde. Du kan definiera detta värde genom att använda fältet Återinvesteringskurs på sidan med budgetegenskaper för en investering. Om detta värde inte definieras för en investering är r noll.

f är den årliga finanskursen för kapital som lånas för investeringar. Du kan definiera detta värde genom att använda fältet Totalkostnad för kapital på sidan med budgetegenskaper för en investering.

n representerar den sista perioden i investeringens livstid (n=i+j).

Nollresultat

Visar det datum när det förväntade kassaflödet är lika med kontantutlägget för en investering. Nollresultatsdatumet matchar återbetalningsperioden.

Budgeterad återbetalningsperiod

Visar antalet perioder (i månader) som krävs för att summan av det förväntade kassaflödet ska vara lika med den initiala kontantutlägget för en investering. Återbetalningsperioden matchar nollresultatsdatumet och tar med den initiala investeringen i beräknIngen Detta värde är en del av kostnaden i den första perioden av en given tidsperiod.

Återbetalningsperiod tas fram som något av följande:

• Om kostnad och nytta är definierade i budgetegenskaper för investeringen, är återbetalningen en klumpsumma som distribueras jämnt över angiven tid.
• Om kostnad och nytta definieras från en detaljerad ekonomiplan, baseras återbetalningen på den detaljerade kostnadsplanen och dess associerade nyttoplan.