Slik oppretter du økonomiske sammendrag › Økonomiske tall for planlegging

Økonomiske tall for planlegging

Bruk følgende økonomiske tall til å vurdere forbruket på enkeltinvesteringer og ta avgjørelser om investeringer som du ønsker å forfølge på porteføljenivå:

• NNV
• Avkastning
• IRR
• MIRR
• Dekningspunkt
• Tilbakebetalingsperiode

Eksempel: Bruke økonomiske tall til å ta finansieringsbeslutninger

Ledelse og toppledelse ønsker å ta finansieringsbeslutninger for regnskapsåret basert på IRR, MIRR og tilbakebetalingsperiode for enkeltprosjekter. Prosjektlederen bruker en kostnadsplan til å opprette kostnadsprojeksjoner for tre prosjekter som er foreslått. Prosjektlederen bruker også en gevinstrealiseringsplan for å opprette gevinstprojeksjoner for to av prosjektene. Gevinstrealiseringsplanene er knyttet til de tilhørende kostnadsplanene. For det tredje prosjektet brukes et økonomisk sammendrag til å registrere projiserte kostnader og gevinst for en gitt tidsperiode. Toppledelsen oppretter en portefølje som omfatter alle prosjektene, og gjennomfører følgende trinn:

• sammenligner IRR, MIRR og tilbakebetalingsperioden for hvert prosjekt
• bruker IRR til å rangere og vurdere de foreslåtte prosjektene
• bruker MIRR til å gjenspeile lønnsomheten til et prosjekt

Beskrivelse av økonomiske tall

Følgende økonomiske tall er tilgjengelige for å hjelpe deg å evaluere planene dine:

NNV

Viser netto nåverdi for denne investeringen ved å beregne den totale kapitalkostnaden og en serie fremtidige betalinger og inntekter. Dette tallet beregnes ved hjelp av følgende formel:

Der

t representerer tidsperioden for kontantstrømmen i måneder

N representerer samlet tid for prosjektet

r er rabattsatsen eller internrenten som kan opptjenes på investeringer med like usikkerheter

C₀ er den første investeringskostnaden (uttrykt som et negativt tall)

C_t er nettokontantstrømmen eller kontantbeløpet for tiden t (i måneder)

Avkastning

Viser forholdet mellom penger tjent eller tapt på denne investeringen i forhold til investert beløp. Dette tallet beregnes ved hjelp av følgende formel:

Der

• Total planlagt gevinst er det planlagte gevinstbeløpet definert for investeringen i budsjettegenskapene eller i den detaljerte gevinstplanen.
• Total planlagt kostnad er det planlagte kostnadsbeløpet definert for investeringen i budsjettegenskapene eller i den detaljerte kostnadsplanen.

IRR

Viser internrenten eller rabattsatsen som brukes til å oppnå null NNV for en investering. Bruk IRR som en alternativ metode for evaluering av en investering uten å estimere rabattsatsen. Applikasjonen bruker følgende regler til å beregne IRR:

• Hvis kostnad og gevinst er definert i budsjettegenskapene for investeringen, regnes kostnads- og gevinstbeløpene jevnt fordelt mellom start- og sluttdatoene for Planlagt kostnad og Planlagt gevinst.
• Hvis kostnad og gevinst er definert fra den detaljerte økonomiplanen, er IRR basert på den detaljerte kostnadsplanen og den tilknyttede gevinstplanen.
• Hvis det ikke er nok kontantflyt til å gjøre investeringen lønnsom, er IRR en negativ verdi.
• Hvis det ikke finnes noen positiv eller negativ kontantstrøm, er IRR-verdien tom.

  Dette tallet beregnes ved hjelp av følgende formel:

  

  Der

  C₀ er den første investeringskostnaden (uttrykt som et negativt tall). Du kan definere denne verdien ved å bruke Første investering-feltet på budsjettegenskapssiden for en investering.

  n representerer antall perioder tilgjengelig i kontantstrømmen.

  Kontantstrøm starter med den første skatteperioden i den som kommer først av kostnadsplanen eller den tilknyttede gevinstplanen, og slutter med den siste skatteperioden i den som avsluttes sist av kostnadsplanen eller den tilknyttede gevinstplanen. Kontantstrømmen for hver skatteperiode er lik gevinstprognosen minus tilgjengelig kostnad for den perioden. hvis gevinst eller kostnad ikke er tilgjengelig for en gitt skatteperiode, brukes null dollar.

MIRR

Viser den endrede internrenten eller rabattsatsen som brukes til å måle hvor attraktiv denne investeringen er. Bruk MIRR som del av en kapitalbudsjetteringsprosess for å rangere ulike alternative investeringsvalg. Mens IRR forutsetter at kontantstrømmen fra en investering gjeninvesteres til IRR, forutsetter MIRR at alle kontantstrømmer gjeninvesteres til kapitalkostnaden. Applikasjonen bruker følgende regler til å beregne MIRR:

• Hvis kostnad og gevinst er definert i budsjettegenskapene for investeringen, er MIRR en sum som fordeles jevnt over den angitte tiden.
• Hvis kostnad og gevinst fylles ut fra den detaljerte økonomiplanen, er MIRR basert på den detaljerte kostnadsplanen og den tilknyttede gevinstplanen.
• Hvis det ikke er nok kontantflyt til å gjøre investeringen lønnsom, er MIRR en negativ verdi.
• Hvis det ikke finnes noen positiv eller negativ kontantstrøm, er MIRR-verdien tom.

  Dette tallet beregnes ved hjelp av følgende formel:

  

  Der

  r er den årlige rentesatsen for gjeninvestering av den positive kontantstrømmen. Du kan definere denne verdien ved å bruke Gjeninvesteringssats-feltet på budsjettegenskapssiden for en investering. Hvis denne verdien ikke er definert for en investering, er r null.

  f er den årlige rentesatsen på kapital lånt for investeringer. Du kan definere denne verdien ved å bruke Total kostnad av kapital-feltet på budsjettegenskapssiden for en investering.

  n representerer den siste perioden i investeringens levetid (n=i+j).

Dekningspunkt

Viser datoen når den forventede kontantstrømmen blir lik kontantutlegget for en investering. Likevektsdatoen samsvarer med tilbakebetalingsperioden.

Tilbakebetalingsperiode

Viser antall perioder (i måneder) som er nødvendig for at summen av forventet kontantstrøm skal bli lik det første kontantutlegget for en investering. Tilbakebetalingsperioden samsvarer med likevektsdatoen og tar med den første investeringsverdien i beregningen. Denne verdien er en del av kostnaden inkludert i den første perioden av en gitt tidsperiode.

Tilbakebetalingsperioden avledes som én av følgende:

• Hvis kostnad og gevinst er definert i budsjettegenskapene for investeringen, er tilbakebetalingen en sum som fordeles jevnt over den angitte tiden.
• Hvis kostnad og gevinst fylles ut fra den detaljerte økonomiplanen, er tilbakebetaling basert på den detaljerte kostnadsplanen og den tilknyttede gevinstplanen.