Sådan oprettes økonomiske oversigter › Økonomiske metrikker, der anvendes til planlægning

Økonomiske metrikker, der anvendes til planlægning

Brug følgende finansielle nøgletal til at evaluere dine udgifter for individuelle investeringer, og bestem, hvilke investeringer du vil forfølge på porteføljeniveau:

• NPV
• ROI
• IRR
• MIRR
• Nulresultat
• Tilbagebetalingsperiode

Eksempel: Bruge finansielle nøgletal til at træffe finansieringsbeslutninger

Ledere og seniorledere ønsker at træffe finansieringsbeslutninger for regnskabsåret baseret på IRR, MIRR og tilbagebetalingsperiode for individuelle projekter. Projektlederen bruger en omkostningsplan til at oprette omkostningsprojektioner for tre projekter, der foreslås. Projektlederen bruger også en udbytteplan til at oprette udbytteprojektioner for to af projekterne. Udbytteplanerne er knyttet til de tilsvarende omkostningsplaner. For det tredje projekt bruges en økonomisk oversigt til at registrere projekterede omkostninger og udbytter for en given tidsperiode. Seniorlederen opretter en portefølje, der omfatter alle projekterne, og gennemfører følgende trin:

• Sammenligner IRR, MIRR og Tilbagebetalingsperiode for hvert projekt.
• Bruger IRR til at klassificere og overveje mulige projekter.
• Bruger MIRR til at afspejle rentabiliteten af et projekt.

Beskrivelser af finansielle nøgletal

Følgende finansielle nøgletal gør det lettere at evaluere dine planer:

NPV

Viser den aktuelle nettoværdi for denne investering ved at beregne de samlede kapitalomkostninger og en række fremtidige betalinger og indkomst. Denne metrik beregnes vha. følgende formel:

Hvor

t repræsenterer tidsperioden for kapitalstrømmen i måneder

N repræsenterer den samlede tid for projektet

rer diskontoen eller den forretning, der kan tjenes på investeringer med lignende risici

C₀ er de indledende investeringsomkostninger (udtrykt som et negativt tal)

C_t er nettokapitalstrømmen eller mængden af kapital for perioden t (i måneder)

Investeringsafkast (ROI)

Viser forholdet af penge, der er vundet eller tabt på denne investering i forhold til mængden af penge, der er investeret. Denne metrik beregnes vha. følgende formel:

Hvor

• Samlet planlagt udbytte er det planlagte udbyttebeløb, der er defineret for investeringen i budgetegenskaberne eller i den detaljerede udbytteplan.
• Samlede, planlagte omkostninger er det planlagte omkostningsbeløb, der er defineret for investeringen i budgetegenskaberne eller i den detaljerede omkostningsplan.

IRR

Viser den Internal Rate of Return (interne forrentning) eller den diskonto, der bruges til at opnå nul NPV for en investering. Brug IRR som en alternativ metode til at evaluere en investering uden at anslå diskontoen. Programmet bruger følgende regler til at beregne IRR:

• Hvis omkostninger og udbytte er defineret i investeringens budgetegenskaber, betragtes omkostnings- og udbyttebeløbene som jævnt fordelt mellem start- og slutdatoerne for Planlagt omkostning og Planlagt udbytte.
• Hvis omkostning og udbytte defineres ud fra den detaljerede økonomiplan, er IRR baseret på den detaljerede omkostningsplan og dens tilknyttede udbytteplan.
• Hvis der er utilstrækkelig pengestrøm til at gøre investeringen rentabel, er IRR en negativ værdi.
• Hvis der ikke findes nogen positiv eller negativ pengestrøm, lades værdien IRR være tom.

  Denne metrik beregnes vha. følgende formel:

  

  Hvor

  C₀ er de indledende investeringsomkostninger (udtrykt som et negativt tal). Du kan definere denne værdi ved hjælp af feltet Indledende investring på siden budgetegenskaber for en investering.

  n repræsenterer antallet af perioder, der er tilgængelige i pengestrømmen.

  Pengestrømmen starter med den første regnskabsperiode for omkostningsplanen eller den tilknyttede udbytteplan, hvad der nu end forekommer først, og afsluttes med den sidste regnskabsperiode for omkostningsplanen eller den tilknyttede udbytteplan, hvad der nu end forekommer sidst. Pengestrømmen for hver regnskabsperiode er lig det forventede udbytte minus de tilgængelige omkostninger for den pågældende periode. Hvis udnytte eller omkostning ikke er tilgængelig for en given regnskabsperiode, bruges der nul dollars.

MIRR

Viser den Modified Internal Rate of Return (modificerede interne forrentning) eller den sats, der bruges til at måle, hvor attraktiv denne investering er. Brug MIRR som del af en kapitalbudgetteringsproces for at klassificere forskellige alternative investeringsmuligheder. Hvor der i IRR antages, at pengestrømmene fra en investering geninvesteres ved IRR, antages der ved MIRR, at hele pengestrømningen geninvesteres ved kapitelomkostning. Programmet bruger følgende regler til at beregne MIRR:

• Hvis omkostning og udbytte er defineret i budgetegenskaberne for investeringen, er MIRR et engangsbeløb, der er fordelt jævnligt over det angivne tidsrum.
• Hvis omkostning og udbytte udfyldes ud fra den detaljerede økonomiplan, er MIRR baseret på den detaljerede omkostningsplan og dens tilknyttede udbytteplan.
• Hvis der er utilstrækkelig pengestrøm til at gøre investeringen rentabel, er MIRR en negativ værdi.
• Hvis der ikke findes nogen positiv eller negativ pengestrøm, lades værdien MIRR være tom.

  Denne metrik beregnes vha. følgende formel:

  

  Hvor

  r er den årlige rente for geninvestering af positiv kapitalstrøm. Du kan definere denne værdi ved at bruge feltet Geninvesteringssats på siden for budgetegenskaber for en investering. Hvis denne værdi ikke er defineret for en investering, er r nul.

  f er den årlige finansieringssats for kapital, der er lånt til investeringer. Du kan definere denne værdi ved at bruge feltet Kapitalomkostning i alt på siden for budgetegenskaber for en investering.

  n repræsenterer den sidste periode i investeringens levetid (n=i+j).

Nulresultat

Viser den dato, hvor den forventede pengestrøm svarer til udlægget til en investering. Datoen for nulresultat svarer til tilbagebetalingsperioden.

Tilbagebetalingsperiode

Viser antallet af perioder (i måneder), der kræves for at summen af de forventede pengestrømme svarer til det indledende udlæg for en investering. Tilbagebetalingsperioden svarer til datoen for nulresultat og tager værdien af den indledende investering i betragtning. Denne værdi er del af de omkostninger, der er inkluderet i den første periode af en given tidsperiode.

Tilbagebetalingsperiode er afledt af ét af følgende:

• Hvis omkostning og udbytte er defineret i budgetegenskaberne for investeringen, er tilbagebetaling et engangsbeløb, der er fordelt jævnligt over det angivne tidsrum.
• Hvis omkostning og udbytte udfyldes ud fra den detaljerede økonomiplan, er tilbagebetaling baseret på den detaljerede omkostningsplan og dens tilknyttede udbytteplan.