計画に使用する会計メトリック

以下の会計メトリックを使用して、個々の投資における支出を評価し、ポートフォリオレベルで追跡する投資を決定します。

NPV
ROI
IRR
MIRR
損益分岐
回収期間

例：予算配分を行うための会計メトリックの使用

Forward Inc の CIO は、個々のプロジェクトの IRR、MIRR、および回収期間に基づいて、2011 会計年度の予算配分を行いたいと考えています。プロジェクトマネージャは、コスト計画を使用して、提案する 3 つのプロジェクトのコスト予測を作成します。また、プロジェクトマネージャは利益計画を使用して、そのプロジェクトのうちの 2 つの利益予測を作成します。これらの利益計画は対応するコスト計画に関連付けられます。 3 番目のプロジェクトについては、指定された機関の計画コストおよび利益を把握するために、会計の要約が使用されます。 CIO は、プロジェクトがすべて含まれるポートフォリオを作成し、以下の手順を完了します。

各プロジェクトの IRR、MIRR および回収期間を比較します。
IRR を使用して、見込みのあるプロジェクトを評価し、検討します。
MIRR を使用して、プロジェクトの収益性を反映します。

会計メトリックの説明

計画の評価に、以下の会計メトリックを使用できます。

NPV

資本および一連の将来的な支払いおよび収益の合計の算出による、この投資の正味現在価値を表示します。このメトリックは、以下の数式を使用して計算されます。

各項目の説明

t は、キャッシュフローの期間を表わします。
N は、プロジェクトの合計時間を表わします。
r は、割引率、または同様のリスクを伴う投資で得ることができる利益率です。
Ct は、時間 t の間の正味キャッシュフローまたはキャッシュの合計です。

ROI

投資金額と比較して、この投資で得られたまたは失われた金額の割合を表示します。このメトリックは、以下の数式を使用して計算されます。

この式は、ROI の計算方法です

各項目の説明

合計計画利益とは、予算プロパティまたは詳細利益計画で、投資に対して定義された計画利益の合計です。
合計計画コストとは、予算プロパティまたは詳細コスト計画で、投資に対して定義された計画コストの合計です。

IRR

投資で 0 （ゼロ） NPV を達成するために使用される、内部利益率または割引率を表示します。 IRR は、割引率を評価せずに投資を評価するもう 1 つの方法として使用されます。 CA Clarity PPM は、IRR を以下のいずれかで計算します。

コストと利益が投資の予算プロパティで定義されている場合、コストと利益の合計は計画コストと計画利益の開始日と終了日の間に均等に配布されていると見なされます。
コストと利益が詳細な会計計画から定義されている場合、IRR は詳細コスト計画およびそれに関連付けられた利益計画を基に算出されます。
投資で利益を得るのに十分なキャッシュフローがない場合、IRR は負の値になります。
正または負のキャッシュフローが存在しない場合、IRR 値は空白のままになります。
このメトリックは、以下の数式を使用して計算されます。

各項目の説明
初期投資は、投資の開始時に設定されたコストです。この値は、投資の［予算プロパティ］ページの初期投資フィールドを使用して定義できます。
n は、キャッシュフローで利用可能な期間の数を表します。
キャッシュフローは、コスト計画またはその関連付けられた利益計画の最初の会計実績期間のいずれか早い方で始まり、コスト計画またはその関連付けられた利益計画の最後の会計実績期間のいずれか遅い方で終了します。各会計実績期間のキャッシュフローは、その期間の計画利益から利用可能なコストを引いたものと同じです。所定の会計実績期間の利益またはコストが使用不能な場合は、ゼロドルが使用されます。

MIRR

利益の内部変更率、またはこの投資の利点の測定に使用されるレートを表示します。 MIRR を、様々な代替投資の選択肢を評価する資本予算プロセスの一部として使用します。 IRR では投資からのキャッシュフローが IRR で再投資されると想定するのに対し、MIRR では資本のすべてのキャッシュフローが再投資されると想定します。 CA Clarity PPM は MIRR を以下のいずれかの方法で計算します。

コストと利益が投資の予算プロパティで定義されている場合、MIRR は指定された期間に渡って均等に分配された合計です。
コストと利益が詳細な会計計画から入力されている場合、MIRR は詳細コスト計画およびそれに関連付けられた利益計画を基に算出されます。
投資で利益を得るのに十分なキャッシュフローがない場合、MIRR は負の値になります。
正または負のキャッシュフローが存在しない場合、MIRR 値は空白のままになります。
このメトリックは、以下の数式を使用して計算されます。

各項目の説明
reinvest_rate は、肯定的なキャッシュフローの再投資に使用する年利です。この値は、投資の［予算プロパティ］ページの［再投資率］フィールドを使用して定義できます。投資に対してこの値が定義されていない場合、reinvest_rate はゼロです。
finance_rate は投資用の借入資本の年会計レートです。この値は、投資の［予算プロパティ］ページの［資本合計コスト］フィールドを使用して定義できます。
n は投資全体の最後の期間を表わします（n=i+j）。

損益分岐

予測キャッシュフローが投資のキャッシュ支出と等しくなる日付を表示します。損益分岐日付は回収期間と一致します。

回収期間

予測キャッシュフローの合計が投資の初期キャッシュ支出と等しくなるために必要な期間の数（月単位）を表示します。回収期間は損益分岐日付と一致し、初期投資値を考慮します。この値は、指定された期間の最初の期間に含まれるコストの一部です。

回収期間は、以下のいずれかとして派生します。

コストと利益が投資の予算プロパティで定義されている場合、回収は指定された期間に渡って均等に分配された合計です。
コストと利益が詳細な会計計画から入力されている場合、回収は詳細コスト計画およびそれに関連付けられた利益計画を基に算出されます。