Talousyhteenvetojen luominen › Suunnitelmissa käytetyt talousmittatiedot

Suunnitelmissa käytetyt talousmittatiedot

Voit käyttää seuraavia talousmittatietoja havainnollistamaan yksittäisissä investoinneissa kulutettuja varoja. Ne voivat myös auttaa päättämään, mihin investointeihin haluat osallistua portfoliotasolla.

• NPV
• ROI
• IRR
• MIRR
• Kannattavuus
• Takaisinmaksuaika

Esimerkki: Talousmitta-arvojen käyttäminen rahoituspäätösten teossa

Forward Inc -yhtiön teknologiajohtaja haluaa tehdä kirjanpitovuotta 2011 koskevia rahoituspäätöksiä. Hän haluaa käyttää taustatietona yksittäisten projektien IRR- ja MIRR-lukuja sekä takaisinmaksuaikaa. Projektipäällikkö luo kustannusprojektiot kolmelle ehdokkaana olevalle projektille käyttämällä kustannussuunnitelmaa. Projektipäällikkö luo myös hyötyprojektiot kahdelle näistä projekteista käyttämällä hyötysuunnitelmaa. Hyötysuunnitelmat liitetään vastaaviin kustannussuunnitelmiin. Kolmatta projektia varten käytetään talousyhteenvetoa, jolla kerätään ennustettavat kustannukset ja hyödyt määrätyltä ajanjaksolta. Teknologiajohtaja luo portfolion, joka sisältää kaikki edellä mainitut projektit. Tämän jälkeen hän

• vertaa kunkin projektin IRR- ja MIRR-lukuja sekä takaisinmaksuaikaa toisten projektien vastaaviin lukuihin
• arvottaa ehdokasprojektit käyttämällä niiden IRR-lukuja
• arvioi projektien kannattavuutta niiden MIRR-lukujen perusteella.

Talousmitta-arvojen kuvaukset

Seuraavat talousmitta-arvot ovat käytettävissä suunnitelmien arvioinnin tueksi:

NPV

Näyttää investoinnin nykyisen nettoarvon laskemalla pääoman kokonaiskustannukset ja joukon tulevia maksuja ja tuloja. Mitta-arvo lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:

Kaavassa

• t edustaa rahavirran aikajaksoa
• N edustaa projektin kokonaisaikaa
• r on alennus tai tuottavuus, joka on saatavissa investoinneista, joihin liittyy vastaavat riskit
• Ct on rahavirran nettoarvo tai käteisen määrä ajassa t

ROI

Ilmaisee investoinnista saadun voiton tai häviön suhteessa investointiin sijoitettuun rahamäärään. Mitta-arvo lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:

Kaavassa

• Suunniteltu kokonaishyöty on investoinnin suunnitellun hyödyn määrä, joka on määritetty budjetissa tai eritellyssä hyötysuunnitelmassa.
• Suunnitellut kokonaiskustannukset ovat investoinnin suunniteltujen kustannusten määrä, joka on määritetty budjetissa tai eritellyssä kustannussuunnitelmassa.

IRR

Näyttää investoinnin sisäisen tuottavuuden tai alennuksen, jolla saavutetaan NPV-arvo nolla. Voit käyttää IRR:ää investoinnin vaihtoehtoisena arviointitapana arvioimatta alennuksen suuruutta. CA Clarity PPM laskee IRR:n jollain seuraavista tavoista:

• Jos kustannukset ja hyödyt on määritetty investoinnin budjetin ominaisuuksiin, kustannusten ja hyötyjen määrät jaetaan tasaisesti budjetin suunniteltujen kustannusten- ja suunniteltujen hyötyjen alkamis- ja päättymispäivien välille.
• Jos kustannukset ja hyödyt määritetään eritellyn taloussuunnitelman perusteella, IRR perustuu eriteltyyn kustannussuunnitelmaan ja siihen liitettyyn hyötysuunnitelmaan.
• Jos investoinnin rahavirta ei ole riittävä tehdäkseen investoinnista tuottavan, IRR:n arvo on negatiivinen.
• Jos positiivista tai negatiivista rahavirtaa ei ole, IRR:n arvo jää tyhjäksi.

  Mitta-arvo lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:

  

  Kaavassa

• Alkuperäinen investointi on investoinnin alussa muodostunut kustannus. Voit määrittää tämän arvon investoinnin budjetin ominaisuussivulla olevaan Alkuperäinen investointi -kenttään.
• n on rahavirrassa olevien jaksojen lukumäärä.
• Rahavirta alkaa joko kustannussuunnitelman tai liitetyn hyötysuunnitelman ensimmäisestä tilikauden jaksosta sen mukaan, kumpi alkaa ensin. Rahavirta päättyy joko kustannussuunnitelman tai liitetyn hyötysuunnitelman viimeiseen tilikauden jaksoon sen mukaan, kumpi päättyy myöhemmin. Kunkin tilikauden aikajakson kassavirraksi lasketaan ennakoitu hyöty vähennettynä kyseiselle aikajaksolle saatavana olevilla kustannuksilla. Jos tilikauden aikajaksolle ei ole saatavissa hyöty- tai kustannustietoja, arvona käytetään nollaa dollaria.

MIRR

Näyttää muokatun sisäisen tuottavuuden (MIRR), jolla mitataan investoinnin houkuttelevuutta. Voit käyttää MIRR-arvoa osana pääomabudjetointiprosessia ja asettaa sen avulla erilaisia investointivaihtoehtoja järjestykseen. IRR olettaa, että investoinnin kassavirrat uudelleeninvestoidaan IRR:n mukaan, kun taas MIRR olettaa, että kaikki kassavirta uudelleeninvestoidaan pääoman kokonaiskustannusten hinnalla. CA Clarity PPM laskee MIRR:n jollain seuraavista tavoista:

• Jos kustannukset ja hyödyt on määritetty investoinnin budjetin ominaisuuksiin, MIRR on kokonaissumma, joka jaetaan tasaisesti koko määritetylle ajanjaksolle.
• Jos kustannukset ja hyödyt määritetään eritellyn taloussuunnitelman perusteella, MIRR perustuu eriteltyyn kustannussuunnitelmaan ja siihen liitettyyn hyötysuunnitelmaan.
• Jos investoinnin rahavirta ei ole riittävä tehdäkseen investoinnista tuottavan, MIRR:n arvo on negatiivinen.
• Jos positiivista tai negatiivista rahavirtaa ei ole, MIRR:n arvo jää tyhjäksi.

  Mitta-arvo lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:

  

  Kaavassa

• reinvest_rate on positiivisen kassavirran uudelleeninvestoinnin vuosittainen korkotaso. Voit määrittää tämän arvon investoinnin budjetin ominaisuussivulla olevassa Uudelleeninvestoinnin korkotaso -kentässä. Jos arvoa ei ole määritetty investoinnille, reinvest_rate on nolla.
• finance_rate on investointeihin lainatun pääoman vuosittainen korkotaso. Voit määrittää tämän arvon investoinnin budjetin ominaisuussivulla olevassa Pääoman kokonaiskustannukset -kentässä.
• n on investoinnin elinkaaren viimeinen ajanjakso (n=i+j).

Kannattavuus

Näyttää päivämäärän, jolloin investoinnin odotettavissa oleva rahavirta on yhtä suuri kuin investointiin sijoitettu rahamäärä. Kannattavuuspäivä on suhteessa takaisinmaksuaikaan.

Takaisinmaksuaika

Näyttää ajanjaksojen määrän (kuukausina), jonka jälkeen investoinnin odotettavissa oleva rahavirta on yhtä suuri kuin investointiin sijoitettu rahamäärä. Takaisinmaksuaika on suhteessa kannattavuuspäivään ja ottaa huomioon alkuperäisen investoinnin arvon. Tämä arvo on osa tietyn ajanjakson ensimmäisen jakson kustannuksia.

Takaisinmaksuaika lasketaan jollain seuraavista tavoista:

• Jos kustannukset ja hyödyt on määritetty investoinnin budjetin ominaisuuksiin, takaisinmaksu on kokonaissumma, joka jaetaan tasaisesti koko määritetylle ajanjaksolle.
• Jos kustannukset ja hyödyt määritetään eritellyn taloussuunnitelman perusteella, takaisinmaksu perustuu eriteltyyn kustannussuunnitelmaan ja siihen liitettyyn hyötysuunnitelmaan.