Özet Mali Planlaması › Planlama için Mali Metrikler

Planlama için Mali Metrikler

Ayrı yatırımlara yönelik harcamanızı değerlendirmek ve portföy düzeyinde devam ettirmek istediğiniz yatırımları belirlemek için şu mali metrikleri kullananın:

• NBD
• YG
• İKO
• DİKO
• Başabaş
• Geri Ödeme Dönemi

Örnek: Finansman Kararları Verirken Mali Metrikleri Kullanma

Forward Inc şirketinin CIO'su, ayrı projelere yönelik İKO, DİKO ve Geri Ödeme Dönemi'ni temel alarak 2011 mali yılı için finansman kararları vermek istemektedir. Proje yöneticisi, teklif edilen üç proje için maliyet öngörüleri oluşturmak amacıyla bir maliyet planı kullanır. Proje yöneticisi ayrıca, projelerin ikisi için fayda öngörüleri oluşturmak amacıyla bir fayda planı kullanır. Fayda planları, ilgili maliyet planlarıyla ilişkilidir. Üçüncü proje için, belirli bir zaman aralığı için öngörülen maliyetleri ve faydaları yakalamak üzere bir mali özet kullanılır. CIO, tüm projeleri içeren bir portföy oluşturur ve aşağıdaki adımları tamamlar:

• Her bir proje için İKO, DİKO ve Geri Ödeme Dönemi'ni karşılaştırır.
• İleriye dönük projeleri derecelendirmek ve değerlendirmek için İKO'yu kullanır.
• Projenin karlılığını yansıtmak için DİKO'yu kullanır.

Mali Metrik Açıklamaları

Aşağıdaki mali metrikler, planlarınızı değerlendirmenize yardımcı olmak amacıyla kullanılabilir:

NBD

Toplam sermaye maliyetini ve gelecekteki bir dizi ödeme ve geliri hesaplayarak bu yatırımın net bugünkü değerini görüntüler. Bu metrik, şu formül kullanılarak hesaplanır:

Burada

• t, nakit akışının zaman dönemini temsil eder
• N, projenin toplam süresini temsil eder
• r, benzer risklere sahip yatırımlarla elde edilebilen indirim oranı veya getiri oranıdır
• Ct, t süresi için net nakit akışı veya nakit tutarıdır

YG

Bu yatırımda kazanılan veya kaybedilen paranın yatırılan paraya oranını görüntüler. Bu metrik, şu formül kullanılarak hesaplanır:

Burada

• Toplam Planlanan Fayda, bütçe özelliklerinde veya ayrıntılı fayda planında yatırım için tanımlanan planlanan fayda tutarıdır.
• Toplam Planlanan Maliyet, bütçe özelliklerinde veya ayrıntılı maliyet planında yatırım için tanımlanan planlanan maliyet tutarıdır.

İKO

Bir yatırım için İç Karlılık Oranı'nı veya sıfır NBD elde etmek üzere kullanılan indirim oranını görüntüler. İKO'yu, indirim oranını tahmin etmeden bir yatırımı değerlendirmek üzere alternatif bir yöntem olarak kullanın. CA Clarity PPM, İKO'yu aşağıdakilerden birinden hesaplar:

• Yatırımın bütçe özelliklerinde maliyet ve fayda tanımlanmışsa, maliyet ve fayda tutarlarının Planlanan Maliyet ve Planlanan Fayda başlangıç ve bitiş tarihleri arasında eşit dağıtıldığı düşünülür.
• Maliyet ve fayda, ayrıntılı mali plan kullanılarak tanımlanmışsa, İKO, ayrıntılı maliyet planına ve ilişkili fayda planına dayanır.
• Yatırımı karlı hale getirmek için yeterli nakit akışı yoksa, İKO negatif bir değer olur.
• Pozitif veya negatif nakit akışı yoksa, İKO değeri boş bırakılır.

  Bu metrik, şu formül kullanılarak hesaplanır:

  

  Burada

• Başlangıç yatırımı, yatırımın başlangıcında oluşturulan maliyettir. Bu değeri, bir yatırımın bütçe özellikleri sayfasındaki Başlangıç Yatırımı alanını kullanarak tanımlayabilirsiniz.
• n, nakit akışında kullanılabilir olan dönemlerin sayısını temsil eder.
• Nakit akışı, hangisi önce geliyorsa, maliyet planının veya ilişkili fayda planının ilk mali zaman dönemiyle başlar ve hangisi sonra bitiyorsa, maliyet planının veya ilişkili fayda planının son mali zaman dönemiyle biter. Her mali zaman dönemine ilişkin nakit akışı, öngörülen fayda eksi bu döneme yönelik kullanılabilir maliyete eşittir. Belirli bir mali zaman dönemi için fayda veya maliyet kullanılamıyorsa, sıfır dolar kullanılır.

DİKO

Bu yatırımın Değiştirilmiş İç Karlılık Oranı'nı veya yatırımın çekiciliğini ölçmek için kullanılan oranı görüntüler. DİKO'yu, çeşitli alternatif yatırım seçeneklerini sıralamak için sermaye bütçeleme sürecinin parçası olarak kullanın. İKO bir yatırım oranına ait nakit akışlarının yeniden yatırımının İKO'da yapıldığını kabul ederken, DİKO ise tüm nakit akışının yeniden yatırımının sermaye maliyetinde yapıldığını kabul eder. CA Clarity PPM, DİKO'yu aşağıdakilerden biri olarak hesaplar:

• Maliyet ve fayda, yatırımın bütçe özelliklerinde tanımlanmışsa, DİKO, belirtilen süre üzerinde eşit olarak dağıtılmış bir götürüdür.
• Maliyet ve fayda, ayrıntılı mali plan kullanılarak doldurulursa, DİKO, ayrıntılı maliyet planına ve ilişkili fayda planına dayanır.
• Yatırımı karlı hale getirmek için yeterli nakit akışı yoksa, DİKO negatif bir değer olur.
• Pozitif veya negatif nakit akışı yoksa, DİKO değeri boş bırakılır.

  Bu metrik, şu formül kullanılarak hesaplanır:

  

  Burada

• reinvest_rate, pozitif nakit akışının yeniden yatırımının yapılmasına yönelik yıllık faiz oranıdır. Bu değeri, bir yatırımın bütçe özellikleri sayfasındaki Yeniden Yatırım Oranı alanını kullanarak tanımlayabilirsiniz. Bir yatırım için bu değer tanımlanmamışsa, reinvest_rate sıfırdır.
• finance_rate, yatırımlar için ödünç alınan sermaye üzerindeki yıllık mali orandır. Bu değeri, bir yatırımın bütçe özellikleri sayfasındaki Toplam Sermaye Maliyeti alanını kullanarak tanımlayabilirsiniz.
• n, yatırımın ömründeki son dönemi temsil eder (n=i+j).

Başabaş

Beklenen nakit akışının bir yatırıma yönelik nakit harcamasına eşitlendiği tarihi görüntüler. Başabaş tarihi, geri ödeme dönemiyle eşleşir.

Geri Ödeme Dönemi

Beklenen nakit akışı toplamının bir yatırıma yönelik ilk nakit harcamasına eşitlenmesi için gereken dönem sayısını (ay cinsinden) görüntüler. Ödeme dönemi, başabaş tarihiyle eşleşir ve başlangıç yatırımı değerini göz önünde bulundurur. Bu değer, belirli bir zaman döneminin ilk dönemine dahil edilen maliyetin bir parçasıdır.

Geri Ödeme Dönemi, aşağıdakilerden biri olarak türetilir:

• Maliyet ve fayda, yatırımın bütçe özelliklerinde tanımlanmışsa, geri ödeme, belirtilen süre üzerinde eşit olarak dağıtılmış bir götürüdür.
• Maliyet ve fayda, ayrıntılı mali plan kullanılarak doldurulursa, geri ödeme, ayrıntılı maliyet planına ve ilişkili fayda planına dayanır.

Diğer bilgiler:

Projeler ve Alt Projeler için Mali Metrikleri Hesaplama